市场背景

铝塑膜是一种用于封装锂离子电池的复合软包装外壳材料，常用于软包电池和刀片电池封装中。通过铝塑膜对组装后的单片电芯进行密封，能够起到保护内部电极、隔绝外界环境的重要作用。铝塑膜有诸多关键特性，在以下五个方面较普通复合膜具备优势：

①  阻隔性能；

②  冷冲压成形能力；

③  抗穿刺能力；

④  耐电解液稳定性能；

⑤  电气性能（涵盖绝缘性）

铝塑膜定义及应用领域

铝塑膜行业产业链结构分为：上游，主要提供尼龙丝、压延铝箔、CPP薄膜和胶黏剂等原材料；中游，铝塑膜制造商；下游，主要对接的是以软包锂电池为主导的生产商，其终端应用涵盖了新能源汽车、3C消费电子产品、电动工具以及储能电站等多个领域。

全球铝塑膜市场简析

目前，全球铝塑膜行业的竞争格局主要由日本企业主导。大日本印刷、昭和电工等日本企业在高性能、耐腐蚀、耐电解液的产品领域处于领先地位，从而使得该市场长期处于寡头竞争的状态中。铝塑膜的生产工艺复杂且技术壁垒高，日本企业凭借稳定的质量和持续的创新能力，保持了较高的市场份额。

随着新能源汽车和储能领域着市场需求增长加快，国内企业也在加速进入铝塑膜市场。虽然目前铝塑膜产品在3C数码领域达成了一定程度的国产替代，但是在高端市场，与日本企业产品相比，仍存在多种性能方面的差距。因此，国内企业如紫江新材、新纶新材、璞泰来、明冠新材、恩捷股份、金辉高科、万顺新材、锦亿新材料等依靠技术引进、自主研发和产能扩张逐步缩小与日本企业的差距。

总体来看，全球铝塑膜市场呈现出日本企业为主，国内企业追赶的格局，而其他国家的企业也通过各自的技术优势和市场策略参与竞争。铝塑膜行业属于技术密集型和资本密集型产业，制造过程需要高度定制化的生产设备，技术门槛较高。未来，随着技术突破和市场需求的多样化，全球铝塑膜市场将朝着高性能、低成本和环保方向发展，行业竞争将更加激烈。

中国铝塑膜市场现状

市场规模

2020年中国铝塑膜行业市场规模41.00亿元，2023年中国铝塑膜行业市场规模67.15亿元。2020-2023年中国铝塑膜行业市场规模及增长率如下：

2020-2023年市场规模

市场驱动因素

2023年全球铝塑膜市场需求量达到了4.3亿平方米。新能源汽车销量呈现逐年上涨的状态，2020-2024年，新能源汽车年均增速在60%以上。虽然随着国家政策的推进，新能源汽车产量提升，行业开启价格战，电池价格有所下滑，但整体用量依旧呈现增长状态，预计后期电动汽车或保持30%左右的增长速度，铝塑膜的应用亦随之增加。

我国作为锂电池的产销大国，核心锂电池原材料：正极、负极、隔膜和电解液于2023年的国产化率达到90%以上，基本完成了国产替代。但作为锂电池封装必需材料之一的铝塑膜，其市场和技术长期被日本企业垄断，国内市场对海外产品的进口依赖度高。随着中国新能源汽车和储能市场的快速发展，铝塑膜的需求量不断增加。未来，随着技术水平的进一步提升，国产铝塑膜有望在高端市场取得更大突破，实现更广泛的国产替代。

技术发展与挑战

技术进展

铝塑膜的材料研发与制造技术涵盖了从基础材料的选择到复杂工艺的应用，随着环保要求的提升和新技术的不断涌现，铝塑膜的制造工艺正在向高效、环保、智能化方向发展。同时，材料的创新也在不断推动铝塑膜的性能提升，为各行业提供更加安全、高效和环保的包装解决方案。

国产铝塑膜企业面临的挑战

国产铝塑膜部分厂家的其中几个指标可以达到日本企业的水平，主要的差距在耐电解液腐蚀和冲深性能方面。国内铝塑膜技术无法取得突破的主要原因是原材料和工艺、设备等方面都存在短板。国产铝塑膜产业相较于日韩企业，差距主要体现在：冲壳深度、厚度、铝箔质量、内层材料性能、胶黏剂、涂布设备等。

由于铝塑膜的原材料性能差距，目前用于生产高端3C数码和动力电池铝塑膜的原材料（尼龙、CPP、铝箔）大多数仍需要海外进口，因此生产成本将难以把控。

应用市场分析

新能源车领域

2023年全球新能源汽车累计销售1374万辆，同比增长36%；动力电池装机量约707.2GWh，同比增长42%。全球动力电池前十名企业份额具体排名情况如下：

动力电池产业依靠技术创新推动发展，多个技术路径并存。不同类型电池适应不同应用场景，尚无绝对优劣。软包电池在国内市场渗透率较低，受成本和生产技术限制，但随着铝塑膜行业自主化生产进步，成本有望下降，市场份额提升。

新能源汽车产业快速增长，政策支持下，预计到2030年新能源汽车销量占总销量40%。软包电池因能量密度较高，成为满足未来技术要求的主要选择，多个电动车企已布局软包电池。

技术创新扩展了软包电池的应用场景。比亚迪等公司通过创新设计，将铝塑膜应用于磷酸铁锂电池电芯封装，提升安全性与体积利用率。磷酸铁锂电池通过 CTP 等技术发展，在能量密度方面得到显著提升，叠加其成本较低，因此市场份额逐渐扩大，国内多款热销车型使用磷酸铁锂电池，进一步推动铝塑膜在动力电池领域的发展。

储能领域

储能是我国战略性新兴产业的重要组成部分，近年来政策支持加速了其发展，推动行业进入规模化阶段。2016年储能首次纳入“十三五”规划，随后多个国家战略明确加快储能技术研发和应用。储能在调节电力高峰、提高效率和支持低碳转型中至关重要，尤其是电化学储能，因不受地理限制且响应迅速，正在成为主流。根据规划，2025年国内新型储能装机规模将超过30GW，预计到2030年实现全面市场化。锂电池因其高能量密度和长寿命，成为电化学储能的主要技术。

消费电子领域

软包电池在3C数码领域的应用持续增长，尤其在智能手机、平板电脑和智能可穿戴设备中。尽管2022年全球出货量有所下滑，但原材料价格上涨推动了市场规模增长。预计随着技术进步和消费需求提升，未来软包电池将在智能设备中的渗透率继续增加，尤其在智能可穿戴设备等新兴市场中。

政策及市场趋势

政策影响

近年来，各地方政府部门陆续出台支持铝塑膜行业发展的相关政策，举例如下：

 未来趋势

 国产替代的加速

随着国内制造水平的提升以及相关政策的支持，铝塑膜行业的国产替代进程正在加速。长期以来，铝塑膜市场被外资品牌占据，国内企业在技术和质量方面相对滞后。然而，近年来国内企业在原材料、生产工艺等方面不断创新，逐渐突破技术壁垒，生产出的铝塑膜产品质量已经能够与国际品牌媲美。政府对国产化产品的支持政策、环保要求的加强以及对外资品牌的市场监管都有助于推动国产替代进程。预计未来国产铝塑膜的市场份额将持续扩大，尤其是在医药行业的包装领域，将进一步降低对进口产品的依赖。

铝塑膜市场的整合趋势

随着市场的成熟和竞争的加剧，铝塑膜行业的整合趋势将越来越明显。一方面，一些中小企业由于技术能力、市场渠道等方面的限制，将面临较大生存压力，可能会被更具竞争力的大型企业收购或合并。另一方面，市场上的领先企业将通过并购、技术升级、产品多元化等方式来扩大市场份额，形成规模效应。与此同时，全球化布局也将成为行业整合的重要方向，尤其是在新兴市场的开拓和全球供应链的优化上，能够帮助企业实现更好的资源配置和市场渗透。

市场展望

未来增长预测

预测2024-2029年中国铝塑膜行业市场规模平稳上升。预测2029年中国铝塑膜行业市场规模146.30亿元。2024-2029年中国铝塑膜行业市场规模预测如下：

行业机遇与挑战

近年来，我国本土铝塑膜企业通过自主创新，不断提升产品品质和性能，推动国产铝塑膜在市场中的竞争力。未来，在国内软包装产业快速发展和动力电池企业降本压力下，国产铝塑膜市场有望大幅增长。

海外增产谨慎，国产替代机会

日韩厂商调整产能导致C类市场供需失衡，为国产铝塑膜提供替代机会。国产铝塑膜已成功替代进口产品在3C领域，未来订单量有望增加，且有望加速进入动力电池和储能市场。

国内趋势推动需求增长

国内软包电池市场崛起，推动电池厂商如比亚迪和蜂巢能源采用软包铝塑膜封装策略，进一步促进动力铝塑膜需求增长。

降本压力推动国产替代

动力电池制造商面临成本压力，国产铝塑膜技术逐步提升，电池厂商更愿意选择国产替代品，促进市场需求增长。

CIB预测

铝塑膜行业的未来

★ 铝塑膜行业未来将面临国产替代加速、新材料研发创新和市场整合深化等多重趋势。这些变化不仅为企业提供了新的机遇，也要求企业在技术创新、市场布局和品牌竞争力上做出更多努力。在这一过程中，环保技术以及全球化战略将成为关键驱动力，推动铝塑膜行业向更加智能化、可持续的方向发展。

★中国铝塑膜市场正处于技术创新与环保发展（铝塑膜可回收）的双重推动下，市场规模逐步扩大。面对竞争激烈的市场环境，企业应加大研发投入、提高生产效率、注重品牌建设，同时关注可持续发展。对于投资者而言，选择技术先进、具备环保优势的企业，并关注行业整合趋势，将有望在未来的市场中获取更高回报。